Alphabet(Google)2024년 4Q 실적 발표 Earnings call Transcript 번역, 요약

 

Alphabet은 2024년 4분기 실적을 발표했습니다. 이번 발표에서는 Google Search와 YouTube 광고의 두 자릿수 성장, 그리고 Google Cloud의 놀라운 30% 매출 증가로 정말 인상적인 성과를 보여줬는데요. 특히 AI 기술과 클라우드 서비스에서의 리더십이 돋보였고, 앞으로도 이를 기반으로 더 큰 성장을 기대하고 있다고 해요. CEO 순다르 피차이는 2025년까지 약 750억 달러를 AI 인프라 확장에 투자할 계획을 밝히며, 회사의 미래 비전을 공유했습니다. 실적발표 내용을 분석하며, Alphabet의 혁신적인 행보와 투자자들에게 중요한 포인트들을 살펴보겠습니다.

 

 

[2024년 4Q Earnings Call 하이라이트]

 

Alphabet의 2024년 4분기 실적 발표는 강력한 재무 성과를 보여주었습니다. 매출은 965억 달러로 전년 대비 12% 증가했으며, Google Search와 YouTube 광고에서의 두 자릿수 성장(10%)이 주요 동력이었습니다. Google Cloud 매출은 30% 증가하여 120억 달러에 도달하며, AI 인프라 및 생성 AI 솔루션의 수요 증가가 이를 뒷받침했습니다. 운영 수익은 31% 증가한 310억 달러를 기록했고, 순이익은 28% 증가하여 265억 달러를 달성했습니다. 주당 순이익(EPS)은 2.15달러로 31% 상승하며 예상치를 초과했습니다.

 

YouTube는 광고 매출에서 13.8% 증가한 104억 7천만 달러를 기록하며 플랫폼의 중요성을 강조했습니다. 이는 브랜드 광고와 미국 선거 관련 지출이 크게 기여한 결과입니다. Alphabet은 또한 AI 기술을 활용해 YouTube와 Google Cloud의 연간 매출 합산이 1100억 달러에 도달했다고 발표했습니다. CEO 순다르 피차이는 AI와 전체 스택 접근 방식을 통한 혁신이 회사의 경쟁력을 강화하고 있다고 강조하며, 2025년에 약 750억 달러를 AI 인프라 확장에 투자할 계획임을 밝혔습니다.

 

Alphabet은 AI와 클라우드 서비스에서의 리더십을 바탕으로 지속적인 성장을 기대하고 있습니다. 그러나 클라우드 성장세 둔화와 대규모 자본 지출 계획으로 인해 일부 투자자들은 우려를 표명하고 있습니다. 특히, 비용 효율적인 AI 모델을 내세운 경쟁사들과의 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다. Alphabet은 이러한 도전에 대응하기 위해 데이터 센터 확장과 자체 설계 TPU를 포함한 기술 인프라 개선에 집중하고 있습니다.

 

 

[2024년 4Q Earnings Call 주요 내용]

• Alphabet은 2024년 4분기에 AI 발전과 전체 스택 접근 방식 덕분에 강력한 성과를 기록했다.
• 회사는 제품 개선을 빠르게 진행하며 소비자와 개발자 참여에서 상당한 성장을 경험하고 있다.
• Alphabet은 AI 에이전트, 양자 컴퓨팅, 최첨단 비디오 기능 등 새로운 기술 분야를 탐구하고 있다.
• AI 개요(AI Overviews)는 검색에서 100개 이상의 국가에서 제공되며, 이는 글로벌 확장성과 영향을 강조한다.
• Google은 2024년 연간 수익 목표인 1,100억 달러를 초과 달성했다.
• 회사는 AI, 클라우드 서비스, 소비자 제품의 발전을 통해 지속적인 성장을 추구하고 있다.
• Google의 AI 인프라와 연구 역량은 효율성과 수익을 주도하는 경쟁 우위를 제공한다.
• Google Cloud는 새로운 데이터 센터와 해저 케이블 프로젝트를 통해 글로벌 연결성을 강화하고 있다.
• Google Cloud 플랫폼은 효율성과 확장성 덕분에 점점 더 많은 조직들이 선호하고 있으며, 컴퓨팅 용량 사용량에서 상당한 성장을 보였다.
• Gemini 2.0은 가장 강력한 AI 모델로 낮은 지연 시간과 향상된 성능을 제공하는 Flash 버전도 출시되었다.
• Gemini 2.0은 다중 모달리티와 도구 사용의 발전을 통해 보편적 어시스턴트에 가까운 새로운 에이전트를 구축했다.
• Vo2와 Imagen 3 같은 비디오 및 이미지 생성 모델은 업계 최고 수준으로 평가받고 있다.
• 440만 명 이상의 개발자가 Gemini 모델을 사용 중이며, 이는 6개월 전보다 두 배 증가한 수치다.
• Google은 새로운 양자 컴퓨팅 칩인 Willow를 발표하며, 오류 감소에 기여하는 연구를 지속하고 있다.
• Google 제품과 플랫폼은 전 세계 20억 명 이상의 사용자에게 AI를 제공, 검색 사용 증가를 이끌고 있다.
• Circle to Search와 같은 새로운 기능은 젊은 사용자들에게 인기를 얻으며 질문 수 증가로 이어졌다.
• Google Cloud는 AI 기반 솔루션에서 중요한 고객을 확보하며 전략적 고가치 계약을 체결했다.
• 여섯 번째 세대 TPU는 이전 세대 대비 훈련 성능이 4배, 추론 처리량이 3배 향상되었다.
• Vertex AI 플랫폼의 고객 수는 전년 대비 5배 증가, Vertex 사용량은 2024년 동안 20배 증가했다.
• Google은 팟캐스트를 YouTube의 주요 경험에 통합하여 미국에서 가장 많이 사용되는 팟캐스트 소비 서비스로 자리 잡았다.
• YouTube 쇼핑 제휴 프로그램에는 25만 명 이상의 창작자가 참여, 성공적인 성과를 거두고 있다.
• Google One은 빠르게 성장하는 구독 제품으로 자리 잡았으며, Android 업데이트는 차세대 확장 현실 장치를 지원하도록 설계되었다.
• Waymo는 지난해 400만 건 이상의 승객 여행을 제공, 오스틴, 애틀랜타, 도쿄 등으로 네트워크를 확장할 계획이다.
• Google 서비스 수익은 분기 동안 840억 달러에 도달하며 10% 증가, 이는 광고 수익 증가가 주요 요인이다.
• 검색 및 YouTube 광고는 특히 미국 선거 광고 지출 증가로 인해 강력한 성장을 보였다.
• AI 기반으로 재구성된 Google Shopping 경험이 일일 활성 사용자 수 증가로 이어졌다.
• Cyber Monday와 Travel Tuesday 동안 여행 광고주 매출이 전년 대비 20% 증가했다.
• Petco는 YouTube 캠페인을 통해 광고 지출 대비 275% 높은 수익률과 74% 높은 클릭률을 기록했다.
• PMax의 새로운 제어 기능과 보고 기능 덕분에 기업들은 최고의 자산에 재투자하여 생산성과 전환율을 크게 향상시켰다.
• Google AI 기반 비디오 캠페인은 수동 캠페인 대비 평균 17% 더 높은 광고 지출 수익률을 제공했다.
• YouTube는 미국에서 스트리밍 시청 시간에서 선두를 유지하며, TV에서 하루에 10억 시간 이상의 콘텐츠가 스트리밍되고 있다.
• Alphabet은 2024년 4분기에 965억 달러의 통합 매출을 기록하며 전년 대비 12% 증가했다.
• Google Search가 주요 매출 성장 동력이었으며, Cloud 부문이 그 뒤를 이었다.
• 총 운영비용은 1% 감소하여 249억 달러를 기록했으며, 이는 글로벌 사무실 공간 최적화와 관련된 비용 절감의 영향을 받았다.
• 연구개발(R&D) 투자비는 8% 증가했으나, 판매 및 마케팅 비용은 5% 감소했다.
• Google Search는 두 자릿수 성장률을 기록했지만 네트워크 수익은 감소했다.
• 운영 수익은 31% 증가하여 310억 달러, 운영 마진도 32%로 증가했다.
• 순이익은 28% 증가하여 265억 달러, 주당 순이익은 31% 증가하여 2.15달러를 기록했다.
• Google 서비스 수익은 10% 증가하여 841억 달러에 도달했으며, 이는 Google Search와 YouTube 광고의 강력한 성과에 기인한다.
• Google Cloud 부문은 30% 성장하여 120억 달러의 매출을 기록했으며, GCP 제품과 AI 솔루션에서 성장이 두드러졌다.
• 구독 수익도 YouTube TV, YouTube Music Premium, Google One에서 특히 큰 성장을 보였다.
• GCP는 전체 클라우드 시장 성장률을 초과하며, Google Cloud의 운영 수익은 21억 달러로 증가, 운영 마진은 17.5%로 개선되었다.
• 기타 베팅 부문은 4억 달러의 매출을 기록했으나, 12억 달러의 운영 손실을 경험했다.
• Alphabet은 AI 연구개발에 대한 투자를 주요 활동으로 유지하면서 퇴직금 및 사무실 공간 비용도 관리하고 있다.
• 회사는 2024년에 약 700억 달러를 주주들에게 반환, 주식 재매입 및 배당 형태로 지급했다.
• 2025년에는 미국 달러 강세로 인해 외환 환율이 매출에 영향을 미칠 것으로 예상된다.
• 2025년 1분기에는 윤년이 아니어서 하루치 매출 감소가 예상된다.
• Google Services 광고 수익은 금융 서비스 부문의 강세로 영향을 받을 것으로 보인다.
• 2025년 자본 지출(CapEx)은 약 750억 달러로 예상, 기술 인프라 확장으로 감가상각비가 증가할 전망이다.
• AI와 클라우드 분야에서 인력을 늘리는 한편, 운영 효율성을 개선할 계획이다.
• 2024년 전체 매출은 14% 증가하여 3,500억 달러에 도달, Google Services와 Google Cloud 모두 두 자릿수 성장을 보였다.
• YouTube와 Cloud 부문의 연간 수익률(run rate)은 합산하여 1,100억 달러에 도달, 총 수익은 전년 대비 33% 증가한 1,120억 달러를 기록했다.
• 회사는 AI를 활용해 광고 성과를 개선하고 AI 인프라 및 생성 AI 솔루션을 통해 상당한 수익을 창출하고 있다.
• 검색 제품의 진화와 운영 효율성 개선이 논의되고 있다.
• Google은 AI 발전을 통해 검색 기능을 향상시키고 있으며, 2025년까지 더 강력하고 멀티모달한 AI 기능을 도입할 계획이다.
• 회사는 포괄적인 답변이 필요한 질문 등 다양한 쿼리를 처리할 수 있는 AI 기능 확장에 중점을 두고 있다.
• 생산성과 효율성 개선이 중요하며, 특히 기술 인프라에서 지속적인 AI 및 클라우드 서비스 투자를 지원하기 위한 노력이 진행 중이다.
• 조직 내 유사 팀을 통합해 속도와 효율성을 높이고 부동산 최적화를 추진 중이다.
• AI Overviews 광고 롤아웃이 확장되고 있으며 기존 검색과 비교해 수익화를 평가 중이다.
• AI 제품에 대한 공급 제약 상황이 발생하고 있어, 이를 해결하기 위한 추가 용량 투자 계획이 진행 중이다.
• Eric Sheridan은 AI가 인프라 계층에서 애플리케이션 계층으로 전환됨에 따라 장기 비용 곡선에 대한 우려를 제기했다.
• 순다르 피차이는 Gemini 모델의 비용 성능과 지연 시간 효율성을 강조하며 Alphabet의 AI 모델 최적화를 언급했다.
• Google는 AI를 활용하여 쇼핑 경험을 혁신, 미국에서 일일 활성 사용자 수가 전년 대비 13% 증가했다.
• 새로운 Google Shopping 경험은 개인화된 제품 추천과 가격 비교 및 추적 도구를 제공, 사용자의 쇼핑 과정을 개선했다.
• Alphabet은 자본 지출을 신중히 관리하며, 고객 수요를 충족하고 비즈니스 성장을 지원하기 위해 용량 할당을 최적화하고 있다.
• Google은 데이터 센터 용량을 늘리고 자체 설계된 인프라를 통해 효율성을 극대화하고 있다.
• 회사는 맞춤형 TPU를 활용하여 작업 성능과 자본 효율성을 향상시키고 있다.
• AI 소비자 에이전트의 성장세가 뚜렷하며, 이는 Google Search와의 관계 및 잠재적 충돌에 대한 질문을 제기하고 있다.
• 전략적으로 다양한 서비스(Google Cloud 및 검색 기능 포함)에서 용량을 재활용하는 광범위한 비즈니스 모델을 활용하고 있다.
• Gemini 2.0은 더 에이전틱한 사례를 가능하게 하는 기본 모델 능력에서 상당한 진전을 이루었다.
• Google Search는 과거의 정보 제공 사례를 넘어 더 깊이 있는 정보 요구를 충족할 수 있는 기회를 확장하고 있다.
• AI Overviews는 특히 젊은 사용자들 사이에서 강력한 성장세를 보이며, 제품의 긍정적인 반응을 나타내고 있다.
• YouTube 광고는 2024년 4분기에 브랜드 광고와 미국 선거 지출로 인해 강력한 성장을 기록했다.
• YouTube는 Shorts 및 Living Room과 같은 수익화 영역에서 성장 가능성에 대한 자신감을 보이고 있다.
• Gemini는 현재 프리미엄 구독 모델과 무료 제공에 초점을 맞추고 있으며, 향후 광고를 통한 수익화를 계획 중이다.
• Gemini Live와 Gemini Deep Research와 같은 혁신이 사용자 참여와 성장을 주도하고 있다.
• Alphabet의 회의는 Jim Friedland의 발언으로 마무리되었으며, 2025년 1분기 실적 발표에 대한 기대감을 강조했다.

 

https://www.fool.com/earnings/call-transcripts/2025/02/05/alphabet-goog-q4-2024-earnings-call-transcript/

Alphabet (GOOG) Q4 2024 Earnings Call Transcript | The Motley Fool