Finance33 Warrant Coverage란? (Convertible Note + Warrant) **워런트(Warrant)**는 일정 수의 주식을 미리 정해진 가격에 구매할 수 있는 권리를 제공하는 증권입니다. 이는 주식과 연계된 투자 상품으로, 특정 조건 하에서 주식을 매수할 수 있는 옵션을 제공합니다. **컨버터블 노트(Convertible Note)**는 스타트업이 자금을 조달하기 위해 사용하는 금융 도구로, 투자자가 회사에 돈을 빌려주고 그 대가로 미래에 주식으로 전환할 수 있는 권리를 제공하는 단기 부채 형태의 투자 방식입니다. 이는 전환사채(Convertible Bond)와 유사하지만, 일반적으로 발행 시점에 전환가격이 정해져 있지 않다는 점에서 차이가 있습니다. Convertible Note와 Warrant의 결합Warrant Coverage:Convertible Note와 함께 발행되.. 2025. 2. 20. 코파 펀드(COPA fund) 개요 및 설립 사례 (feat. 국민연금) 1. 코파펀드(COPA fund)의 개요 코파펀드(Corporate Partnership PEF)는 국민연금이 국내 대기업 및 중견기업과 협력하여 해외 투자와 인수합병(M&A)을 지원하기 위해 조성한 사모투자펀드(PEF)입니다. 국민연금과 기업이 1대1 비율로 자금을 출자하여 펀드를 조성하며, 기업의 글로벌 시장 진출을 돕는 동시에 국민연금 가입자들에게 안정적인 수익을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이 펀드는 2011년 도입되어 다양한 산업 분야에서 활용되고 있습니다. 2. 특징출자 구조: 국민연금은 재무적 투자자(FI), 기업은 전략적 투자자(SI)로 참여하며, 펀드 운용사는 투자 대상 발굴 및 관리를 담당합니다.수익 배분: (예) 국민연금은 국고채 5년물 수익률 수준까지 우선적으로 수익을 가져갑니다.. 2025. 1. 22. Solvency(지급능력): 정의, 재무 비율, 사례, Liquidity(유동성)과의 차이 Solvency(지급능력)는 조직의 재무 건전성을 측정하는 중요한 지표로, 장기적인 부채 상환 능력과 지속 가능한 운영 가능성을 나타냅니다. 기업이 Solvency를 유지하는 것은 재무적 안정성을 확보하고 재정적 어려움을 피하기 위해 필수적입니다. 본 글에서는 Solvency의 개념, 이를 평가하는 주요 재무 비율, 그리고 실제 사례 연구를 통해 그 적용 방식을 살펴보겠습니다. 1. Solvency란 무엇인가?Solvency는 기업이 장기적인 재무 의무를 이행할 수 있는 능력을 의미합니다. 이는 기업이 장기적으로 운영을 지속할 수 있는지를 평가하는 데 필수적입니다. Solvency는 단기적인 부채 상환 능력을 평가하는 유동성(Liquidity)과는 달리, 자산, 부채, 자본의 관계를 분석하여 기업의 전반.. 2025. 1. 22. 상환전환우선주(RCPS)는 부채인가 자본인가? RCPS의 이해? 본 글은 상환전환우선주(RCPS, Redeemable Convertible Preferred Shares)에 대해 다음과 같이 질문하고 답변하는 과정을 통해 이해해보고자 합니다. [목차]Q1.RCPS는 부채인가요?Q2. RCPS를 발행하는 기업들은 주로 어떤 이유로 선택하나요?Q2. RCPS를 투자하는 투자자들은 주로 어떤 유형인가요Q3. RCPS를 발행할 때 기업은 어떤 조건을 설정하나요? Q1. RCPS(전환상환우선주)는 부채인가요?상환전환우선주(RCPS, Redeemable Convertible Preferred Shares)는 부채와 자본의 특성을 모두 가진 복합금융상품입니다. RCPS가 부채로 분류되는지, 자본으로 분류되는지는 발행 조건과 회계 기준에 따라 달라집니다. RCPS의 주요 특징상환.. 2025. 1. 15. Chapter 7, Chapter 11 미국 기업 파산(Bankruptcy) 절차 비교 미국 기업의 파산 관련 뉴스를 종종 접할 수 있는데, Chapter 7과 Chapter 11은 다른 종류의 파산이므로 구분이 필요합니다. Chapter 7은 회생 가능성이 없는 경우 자산을 청산하여 부채를 해결하는 절차이며, Chapter 11은 사업 운영을 지속하면서 부채를 재구성하고 회생을 도모하는 절차입니다. [요약] Chapter 7, Chapter 11 비교 목적자산 청산 및 부채 문제 종결사업 운영 지속 및 재정 구조 재조정신청 대상회생 가능성이 없는 기업회생 가능성이 있는 기업자산 처리 방식비면제 자산 매각 후 채권자 배분자산 유지 및 부채 구조 조정절차 소요 시간약 4~6개월몇 달에서 몇 년주요 결과사업 종료 및 청산사업 회생 또는 실패 시 청산목적: Chapter 7은 청산 파산으로, 채.. 2025. 1. 3. Negative Pledge Clause: 담보 설정의 제한에 관한 이해 금융 거래와 관련하여 담보 설정은 중요한 요소입니다. 그러나 때로는 채권자나 투자자가 채무자의 자산 담보 설정을 제한하는 '네거티브 플레지(Negative Pledge)' 조항을 요구하기도 합니다. 이 블로그에서는 네거티브 플레지 조항의 개념, 장점, 리스크, 그리고 적용 사례를 자세히 설명합니다.1. 네거티브 플레지(Negative Pledge)란?네거티브 플레지 조항은 채무자가 특정 자산을 담보로 설정하는 것을 금지하거나 제한하는 계약 조건입니다. 이는 채권자의 권리를 보호하기 위해 사용되며, 채무자의 자산이 다른 채권자에게 담보로 제공되는 것을 방지합니다.2. 네거티브 플레지(Negative Pledge)의 필요성채권자 보호: 채권자는 채무자가 자산을 담보로 제공하여 다른 채권자에게 우선권을 주는 .. 2024. 7. 1. 이전 1 2 3 4 ··· 6 다음
