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금융19

Warrant Coverage란? (Convertible Note + Warrant) **워런트(Warrant)**는 일정 수의 주식을 미리 정해진 가격에 구매할 수 있는 권리를 제공하는 증권입니다. 이는 주식과 연계된 투자 상품으로, 특정 조건 하에서 주식을 매수할 수 있는 옵션을 제공합니다. **컨버터블 노트(Convertible Note)**는 스타트업이 자금을 조달하기 위해 사용하는 금융 도구로, 투자자가 회사에 돈을 빌려주고 그 대가로 미래에 주식으로 전환할 수 있는 권리를 제공하는 단기 부채 형태의 투자 방식입니다. 이는 전환사채(Convertible Bond)와 유사하지만, 일반적으로 발행 시점에 전환가격이 정해져 있지 않다는 점에서 차이가 있습니다. Convertible Note와 Warrant의 결합Warrant Coverage:Convertible Note와 함께 발행되.. 2025. 2. 20.
META 2024년 4Q 실적 발표 Earnings call Transcript 번역, 요약 메타(META)는 큰 규모에도 불구하고(?) 전년비 20% 이상 매출 성장을 기록하며 인상적인 실적을 보여주었습니다.또한 최근 화두가 되었던 Deepseek에 대한 언급도 찾아볼 수 있었습니다.아래 내용은 24년 4Q 실적발표 Earning Call 내용을 요약하여 정리한 것입니다. [실적 Highlight]4분기 총 수익은 484억 달러로 전년 대비 21% 증가했으며, 총 비용은 250억 달러로 5% 증가했음. 연구개발 비용은 16% 증가했으며, 이는 주로 직원 보상과 인프라 비용 상승에 기인함.4분기 운영 수익은 234억 달러로, 운영 마진은 48%에 달했음. Family of Apps 부문에서 4분기 총 수익은 473억 달러로, 광고 수익은 동일한 비율로 증가했으며 주요 성장 기여자는 온라인 상거래.. 2025. 2. 2.
[공모주] 심플랫폼 청약 일정 및 기업 분석 심플랫폼은 산업용 AIoT 플랫폼 기술을 기반으로 반도체, 헬스케어, 제조, 공공 등 다양한 산업 분야에 솔루션을 제공하며 최근 매출이 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 특히 NUBISON AIoT 솔루션을 통해 13가지 사전 학습(Pre-Package) AI 모델을 구축하여 고객 맞춤형 서비스를 강화하고, SaaS형 구독 모델을 도입해 고객사와의 장기적인 협업 관계를 공고히 하고 있습니다. 글로벌 산업용 AIoT 시장이 연평균 25% 이상의 빠른 성장세를 나타내고 정부의 관련 정책적 지원도 확대되어 시장 잠재력이 큰 것으로 평가되지만, 경기 하락 시 IT 투자 예산 축소 가능성에 대비가 필요하며, 매출 증가에도 불구하고 영업손실과 당기순이익 적자가 확대된 점, 그리고 부채비율(약 123.5%)이 높은 .. 2025. 1. 29.
코파 펀드(COPA fund) 개요 및 설립 사례 (feat. 국민연금) 1. 코파펀드(COPA fund)의 개요 코파펀드(Corporate Partnership PEF)는 국민연금이 국내 대기업 및 중견기업과 협력하여 해외 투자와 인수합병(M&A)을 지원하기 위해 조성한 사모투자펀드(PEF)입니다. 국민연금과 기업이 1대1 비율로 자금을 출자하여 펀드를 조성하며, 기업의 글로벌 시장 진출을 돕는 동시에 국민연금 가입자들에게 안정적인 수익을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이 펀드는 2011년 도입되어 다양한 산업 분야에서 활용되고 있습니다. 2. 특징출자 구조: 국민연금은 재무적 투자자(FI), 기업은 전략적 투자자(SI)로 참여하며, 펀드 운용사는 투자 대상 발굴 및 관리를 담당합니다.수익 배분: (예)  국민연금은 국고채 5년물 수익률 수준까지 우선적으로 수익을 가져갑니다.. 2025. 1. 22.
상환전환우선주(RCPS)는 부채인가 자본인가? RCPS의 이해? 본 글은 상환전환우선주(RCPS, Redeemable Convertible Preferred Shares)에 대해 다음과 같이 질문하고 답변하는 과정을 통해 이해해보고자 합니다. [목차]Q1.RCPS는 부채인가요?Q2. RCPS를 발행하는 기업들은 주로 어떤 이유로 선택하나요?Q2. RCPS를 투자하는 투자자들은 주로 어떤 유형인가요Q3. RCPS를 발행할 때 기업은 어떤 조건을 설정하나요? Q1. RCPS(전환상환우선주)는 부채인가요?상환전환우선주(RCPS, Redeemable Convertible Preferred Shares)는 부채와 자본의 특성을 모두 가진 복합금융상품입니다. RCPS가 부채로 분류되는지, 자본으로 분류되는지는 발행 조건과 회계 기준에 따라 달라집니다. RCPS의 주요 특징상환.. 2025. 1. 15.
LP Secondary Market(세컨더리 마켓) 개요, 시장별 NAV 할인율 스타트업 생태계는 지속적으로 변하고 있으며, 이에 따라 벤처 캐피털(VC)과 스타트업 투자자들도 다양한 전략을 모색하고 있습니다. 최근 3년간의 고금리 환경, VC 산업의 위축, LP들의 Exit 어려움을 고려했을 때, LP 세컨더리 펀드 및 시장은 투자자들에게 중요한 대안이 됩니다. 유동성 확보, 할인된 가격으로의 투자, 포트폴리오 다각화 등의 이점을 통해 투자자들은 안정적이고 수익성 있는 투자를 지속할 수 있습니다. 이 글에서는 LP 세컨더리 마켓의 개념, 장점, 리스크, 그리고 투자자들에게 주는 기회를 상세히 설명하고자 합니다. 0. 배경고금리 환경최근 3년간 고금리 기조가 지속되며 자본 비용이 상승했습니다. 이는 투자자들이 자금을 조달하는 데 어려움을 겪게 만들었으며, 특히 벤처 캐피털(VC) 산.. 2024. 6. 30.

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