[미국주식] AMD 2025년 주식 전망 (vs. NVIDIA, 엔비디아 비교)

※ 본 콘텐츠는 특정 자산의 매수, 매도에 대한 추천이 아니며, 투자에 대한 판단 및 책임은 본인에게 있습니다.

 

AI 수혜주로 AMD(Advanced Micro Devices, Inc.)에 대한 시장의 관심이 증가하고 있습니다. AMD의 2025년까지의 주가 전망에 대한 Parkev Tatevosian, CFA, The Motley Fool의 분석을 공유합니다.

 

1. AMD의 현재 시장 위치 및 AI의 영향

• AMD 주식은 인공지능(AI)의 진보로 인해 주목받고 있음.
• 투자자들은 AI의 효율성 증가가 AMD에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대함.
• 2024년에 구매할 최고의 주식 목록 중 하나로 AMD를 꼽음. AI 기술 발전으로 인한 잠재적 성장 가능성을 고려함.
• AMD 주식 현재 가격은 $180로, AI 분야에서 NVIDIA처럼 큰 폭의 상승은 아직 경험하지 못함.

2. NVIDIA와 AMD의 비교

• NVIDIA는 AI의 효과 증가로 인해 이미 큰 이익을 봄. 주식 가격은 $175에서 $615로 급등함.
• 지난 10년 동안 AMD와 NVIDIA의 수익을 비교해 보면, NVIDIA는 수익이 급증했지만, AMD는 상대적으로 변화가 적음.

[참고] NVIDIA와 AMD 비교 제품 포트폴리오: AMD는 CPU와 GPU 모두를 제공하는 반면, NVIDIA는 주로 GPU와 AI 관련 기술에 집중하고 있습니다. 시장 접근 방식: AMD는 가성비와 통합 솔루션에 초점을 맞춘 반면, NVIDIA는 고성능 그래픽 및 AI/딥러닝 분야에서의 혁신에 더 큰 중점을 둡니다. 기술 혁신: 두 회사 모두 혁신적인 기술을 개발하고 있지만, AMD는 칩렛 기술과 같은 CPU 설계 혁신에, NVIDIA는 AI, 딥러닝, 그리고 레이 트레이싱 기술 개발에 더 많은 노력을 기울이고 있습니다.

 

3. 수익 증가에 대한 기대

• 월스트리트 분석가들은 2024년과 2025년에 AMD의 수익이 증가할 것으로 예상함.
• AMD의 수익은 2023년의 226.5억 달러에서 2024년에는 266.9억 달러로, 2025년에는 311.344억 달러로 증가할 것으로 전망됨. 

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4. 연구 및 개발 투자

• AMD는 AI 분야에서의 역량을 강화하기 위해 연구 및 개발에 상당한 투자를 진행함.
• 2023년의 운영 이익 감소는 AI와 제품 믹스에 대한 연구 및 개발 투자 증가 때문임. 
• 이는 장기적 성장을 위한 전략적 투자로 볼 수 있음.

5. 수익성 개선 가능성

• 현재 AMD의 Operating Margin률은 5.1%로, NVIDIA의 18.73%에 비해 낮음.
• 이는 AMD가 수익성 개선의 여지가 크다는 것으로도 해석해볼 수 있음.
• 투자자들은 AMD가 NVIDIA를 따라잡을 수 있을 것으로 기대하며, 이는 수익성과 현금 흐름의 증가로 이어질 것임.

6. 현금 흐름의 중요성 강조

• 운영 현금 흐름은 기업의 건전성과 지속 가능성을 평가하는 중요한 지표임.
• AMD의 현금 흐름 개선은 재무 안정성을 강화할 수 있음.
• 비현금 비용인 감가상각과 주식 기반 보상을 고려할 때, AMD의 실제 현금 흐름은 손익 계산서상의 숫자보다 더 긍정적일 수 있음.

7. 2025년 주식 가격 전망 

• 2025년에 주당 수익이 $5.12에 달하고 주가수익비율(P/E)이 70이라고 가정할 경우, AMD 주식 가격은 $358에 이를 수 있음. 그러나 이는 상당히 낙관적인 시나리오임.
• 보다 현실적인 P/E 비율을 적용할 경우, 2년 후 AMD 주식 가격은 $250에서 $260 사이가 될 것으로 예상됨. 이는 AMD의 성장 가능성과 시장 환경을 고려한 보수적인 추정임.
• 그러나 이 결론에 도달하기 위해 많은 추정과 가정을 사용했으며, AMD 주식 가격이 실제로 어디에 있을지는 아무도 모름.

※ 본 콘텐츠는 특정 자산의 매수, 매도에 대한 추천이 아니며, 투자에 대한 판단 및 책임은 본인에게 있습니다.

 

▶ AMD 2025년 가격 전망의 전체 내용은 아래 영상에서 확인하실 수 있습니다.

https://www.youtube.com/watch?v=NtTGdOLAd-8