주식39 [미국주식] 마라톤 디지털 홀딩스(NASDAQ: MARA) 23년 실적 점검 및 향후 전망 ※ 본 콘텐츠는 특정 자산의 매수, 매도에 대한 추천이 아니며, 투자에 대한 판단 및 책임은 본인에게 있습니다. 북미 최대 비트코인 채굴업체 중 하나인 마라톤 디지털 홀딩스(Marathon Digital Holdings, MARA)는 지난 1월 10일 SEC의 비트코인 ETF의 승인 및 2024년 4월 22일 예정된 비트코인 반감기(halving)를 앞두고 주목받고 있음 MARA는 2023년 3분기에 전년 대비 467% 증가한 3,490개의 비트코인을 채굴했으며, 12월 한 달 동안에만 전년 대비 290% 증가한 1,853개의 비트코인을 채굴함. 또한 트랜잭션 수수료 수집을 통해 수익성을 개선하며, 북미 최대 상장 비트코인 채굴 업체로서의 위치를 더욱 공고히 함 MARA의 주가는 비트코인의 가격 상승과 .. 2024. 1. 29. [미국주식] 니오(NIO) 23년 실적 점검 및 향후 전망 ※ 본 콘텐츠는 특정 자산의 매수, 매도에 대한 추천이 아니며, 투자에 대한 판단 및 책임은 본인에게 있습니다. 중국의 선도 EV 제조업체인 NIO의 2023년 4Q 실적 발표는 2024년 3월 6일 경 발표될 것으로 예상됨 NIO의 4Q 실적 발표에 앞서, 2023년 3Q까지의 실적 및 경영진의 주요 코멘트를 점검해보고, 향후 실적 발표까지 주목해야할 주요 지표들을 살펴보고자 함 먼저 2023년 3Q의 Earning Call 내용을 바탕으로 주요 현황을 recap 해보면 다음과 같음 https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/growth-stocks/ Best Growth Stocks to Buy in 2024 | The Motley Fo.. 2024. 1. 28. ROIC 개요 및 기업 분석 활용 (ROIC와 WACC, ROE, ROA 간 비교) ROIC(Return On Invested Capital) 개요 ROIC는 Return on Invested Capital의 약자로, 기업이 투자한 자본에 대한 수익성을 측정하는 지표 높은 ROIC는 투자한 자본으로 얼마나 효과적으로 수익을 창출하는지를 나타내며, 기업이 자본을 수익성 있는 프로젝트나 투자에 얼마나 효과적으로 할당하는지를 판단 가능 기업의 ROIC가 가중평균자본비용(WACC)을 초과한다면, 그 기업은 가치를 창출하고 있다고 볼 수 있음 ROIC의 계산 ROIC = NOPAT / Invested Capital ROIC를 계산하기 위해서는 net operating profit after tax (NOPAT)을 투하 자본으로 나누면 됨 현금 흐름 지표는 반복되는 핵심 영업 이익을 포착하고 레버.. 2024. 1. 27. [기업가치평가] WACC의 계산과 활용 WACC(Weighted average cost of capital, 가중 평균 자본 조달 비용)는 기업의 자금 조달 비용을 종합적으로 나타내는 중요한 지표로, 투자 결정, 자본 구조 결정, 기업 가치 평가, 금융 전략 수립 등 다양한 의사결정과정에서 활용됨. 기업은 WACC를 통해 자본 시장에서 효과적으로 자금을 조달하고, 투자자에게 기업의 가치 창출 능력을 전달할 수 있음. 또한, DCF(Discounted Cash Flow) 등의 기업 가치 평가 방법에서 WACC은 할인율로서 중요한 의미를 가짐. 1. WACC (weighted average cost of capital, 가중 평균 자본 조달 비용) 개념 WACC는 기업의 자본 구조(기업의 자기자본과 부채의 비율)를 고려하여 가중 평균(weight.. 2024. 1. 21. Active Equity Investing Strategies (액티브 주식 투자 전략) (2/2) Active Equity Investing Strategies 액티브 주식 투자 전략 1. Fundamental Active Investment Strategies (펀더멘털 액티브 투자 전략) (1) 투자 절차 ① Universe 정의: 전체 투자 대상 주식의 목록을 규명 ② Pre screen: Universe 내 조건에 맞는 주식들에 대한 선별 절차 ③ 산업/기업 분석 ④ 미래 실적 추정 ⑤ Valuation: 미래 실적을 현재 시점의 기업가치로 전환 ⑥ Portfolio 구축: 사전에 정의한 위험 특성(Risk Profile)을 고려하여 포트폴리오 구축 (2) Fundamental Investing의 한계 행동 편향(Behavioral Bias)의 존재: Overconfidence(자기확신), L.. 2022. 10. 20. Active Equity Investing Strategies (액티브 주식 투자 전략) (1/2) Active Equity Investing Strategies 액티브 주식 투자 전략 1. Fundamental approach (펀더멘털 투자) vs Quantitative approach (퀀트 투자) (1) Fundamental approach - 투자자 또는 애널리스트의 재량 및 판단에 의해 투자 - Quantitative 투자에 비해 포트폴리오 내 주식 종목수가 적고, 각 주식 종목당 비중은 큼 - 주요 Risk: ① 주식의 내재가치를 잘못 추정하는 위험, ② 시장의 mispricing(내재가치와 시장가치의 괴리)이 지속되는 위험 - 투자자/애널리스트 의견 변화에 따른 지속적인 모니터링과 리밸런싱 필요 (2) Quantitative approach - Model과 Systematic Rule에 .. 2022. 10. 15. 이전 1 2 3 4 5 6 7 다음
