케이엔알시스템은 빠르게 성장하는 시험장비 및 산업용 로봇 분야의 선도 기업으로, 다가오는 2월 26일 공모 및 이후 상장을 앞두고 있습니다. 산업은 빠르게 성장하고 있으나, 재무/손익 측면에서 변동성이 있음을 고려해서 청약 신청이 필요합니다.
1. 케이엔알시스템 공모 일정
- 공모 청약일: 2024년 2월 26일 ~ 2월 27일
- 배정 공고일: 2024년 2월 29
- 재무기본정보: 매출액 511억원, 순이익 9.9억원
- 희망공모가액: 9,000원 ~ 11,000원
- 주관사: DB금융투자, NH투자증권
2. 케이엔알시스템 개요
케이엔알시스템은 2000년 설립된 기업으로, 유압정밀제어 기술을 적용한 시험장비와 유압로봇시스템을 제조 및 판매하고 있으며, 시험평가 용역서비스를 제공
당사 사업 내용:
- 유압정밀제어 기술을 활용한 시험장비 및 유압로봇시스템 제조 및 판매, 시험평가 용역서비스 제공
- 시뮬레이터급 시험장비를 제조 및 판매하는 국내 유일한 회사
- 자동차 시험장비, 철도 및 철도차량 시험장비, 모터 다이나모미터 등 다양한 유압 및 전동 정밀 컨트롤 기술이 필요한 시험장비를 개발 및 제조
- 하드웨어 및 소프트웨어 역량을 기반으로 유압로봇 부품 및 완제품 제작 사업을 2010년부터 영위
- 국내 대기업 및 국가기관에 제품을 제공
주요 수요 산업:
- 기계, 전자부품, 자동차, 선박, 철도, 항공, 에너지 등 다양한 제조업 산업
※ 케이엔알 시스템 사업 부문별 매출 비중
2. 산업 분석
글로벌 시험장비 시장규모 전망:
- (글로벌) 2021년 235억달러에서 2027년에는 약 310억달러로 성장 예상
- (국내) 2020년 1조 5,497억원에서 2026년에는 2조 216억원까지 성장 예상
시험장비 및 시험평가 용역서비스 특징:
- 기술 발전에 따른 신뢰성과 성능 우선 고려
- 경기민감도 및 가격민감도가 낮음
글로벌 산업용 로봇 시장규모 전망 및 특징
- (글로벌) 2021년 156억달러에서 2027년에는 약 288억달러로 성장 예상
- (국내) 2021년 1조 9,364억원에서 2027년에는 3조 5,734억원으로 성장 예상
산업용 로봇 시장 특징:
- 초기 투자비용이 크지만 경기가 좋고 투자가 충분할 때 활발한 수요
- 노동력 대체를 위한 투자가 높아질 수 있음
시장 영향 요인:
- 기술 발전, 인구구조 변화, 정부정책, 산업재해 인식 변화 등
- 경기 침체 및 경기 불확실성으로 인한 성장 속도 저하 가능성
- 자동차, IT서비스, 가전 기업 등의 로봇 투자 증가 및 리쇼어링 정책 영향
3. 기업 손익 및 재무 상태 분석
3-1. 손익 분석
※ 손익 데이터: (단위: 백만원)
- 매출 성장률: 회사의 매출은 2020년 대비 2021년에 큰 폭으로 감소했으나, 2022년에는 급격한 성장을 경험. 이는 특정 대형 프로젝트의 일시적 매출 인식에 기인한 것으로 보임. 하지만 2023년 3분기에는 매출이 다시 큰 폭으로 감소.
- 순이익 마진: 순이익 마진은 2020년에 상당히 긍정적이었으나, 2021년에는 크게 하락하여 손실을 보고. 2022년에는 다시 이익으로 전환했으나 마진은 여전히 낮은 수준. 이는 변동성이 큰 매출과 프로젝트의 비용 증가로 인한 것으로 해석됨.
3-2. 재무상태 분석
※ 부채 및 자본 비율 데이터: (단위: 백만원)
- 부채 대비 자본 비율: 공시 문서에서 직접적인 부채 대비 자본 비율에 대한 언급은 없으나, 프로젝트 비용 통제 및 관리의 어려움으로 인한 재무 상태의 변동성이 언급됨. 이는 재무 안정성에 영향을 줄 수 있음을 시사.
- 현금 흐름: 공시 문서에서 현금 흐름에 대한 구체적인 언급은 없으나, 일시적인 비용 발생 및 프로젝트 관련 투자로 인한 수익성 변동이 현금 흐름에 영향을 미쳤을 가능성이 있음.
위와 같은 분석을 근거로 했을 때, 투자 시 다음과 같은 사항을 고려 필요
- 변동성 관리: 회사의 매출 및 이익에 큰 변동성이 있으므로, 투자 결정 시 이를 고려해야 합니다.
- 프로젝트 관리: 대형 프로젝트의 수주와 수행이 회사의 재무 성과에 큰 영향을 미치므로, 프로젝트 관리 및 실행 능력을 평가해야 합니다.
- 재무 건전성: 부채 관리 및 현금 흐름 안정성에 대한 자세한 분석이 필요합니다.
▶ 기타 2월의 다른 공모주들에 대한 정보는 아래 링크에서 확인하실 수 있습니다.
2024.02.03 - [Stock] - 2024년 2월 IPO 공모주 청약 일정 및 기업 분석(에이피알, 케이엔알시스템, 코셈, 이에이트, 케이웨더)
2024년 2월 IPO 공모주 청약 일정 및 기업 분석(에이피알, 케이엔알시스템, 코셈, 이에이트, 케이웨
2024년 2월 예정된 주요 공모주 청약 일정은 다음과 같습니다. 2월의 가장 큰 공모주(IPO) 청약 대어는 에이피알일 것으로 생각됩니다. 상장이 예정된 각 기업의 사업 및 재무 현황에 대해 간략하게
researcherjojosh.tistory.com
2024.02.03 - [Stock] - [공모주] 에이피알(APR) 청약 일정 및 기업 분석
[공모주] 에이피알(APR) 청약 일정 및 기업 분석
에이피알(APR)은 공모주 시장의 올해 첫 번째 조 단위 'IPO 대어'로 언급되는 화장품 제조 및 판매 사업자입니다. 에이피알(APR)의 희망 공모가는 14만 7천 원 ~ 20만 원이나, 장외 시장에서는 2월 2일
researcherjojosh.tistory.com
2024.02.03 - [Stock] - [공모주] 이에이트 청약 일정 및 기업 분석
[공모주] 이에이트 청약 일정 및 기업 분석
입자 방식 시뮬레이션 소프트웨어 및 디지털 트윈 플랫폼 기업 이에이트가 오는 13~14일 공모 청약을 진행 예정입니다. 디지털 트윈 시장은 고성장하고 있으며, 이에이트는 해당 분야의 국내 주
researcherjojosh.tistory.com
※ 본 콘텐츠는 특정 자산의 매수, 매도에 대한 추천이 아니며, 투자에 대한 판단 및 책임은 본인에게 있습니다.
'Stock' 카테고리의 다른 글
| 2024년 2월 ARM 실적 발표 분석 및 주가 흐름 (10) | 2024.02.13 |
|---|---|
| 캐시우드(Cathie Wood) 2024년 주식 시장 전망 - 아크 인베스트(Ark Invest) (2) | 2024.02.13 |
| 24년 2월 ARM 주식 실적 발표 및 주가 상승 배경 (0) | 2024.02.09 |
| 마라톤 디지털 홀딩스(MARA) 24년 1월 실적, 비트코인 관련주 채굴량 (0) | 2024.02.09 |
| [미국주식] AMD 2025년 주식 전망 (vs. NVIDIA, 엔비디아 비교) (2) | 2024.02.04 |
